Долговое финансирование

Недостаточность бюджетного финансирования является существенным препятствием для развития публичной инфраструктуры. Потребность в дополнительных средствах, как правило, возникает при решении следующих задач:
  • реализация масштабного инфраструктурного проекта;
  • переформатирование или повышение эффективности деятельности публичного хозяйствующего субъекта
  • необходимость обновления основных фондов.
Традиционным решением является привлечение частного капитала на принципах ГЧП или прямые бюджетные вливания, а также смешанная схема. В первом случае публичная сторона принимает на себя существенный объем рисков, частично теряя контроль над проектом, а использовать второй подход может не позволить бюджетный дефицит.
520

Альтернативный способ - привлечение заемного финансирования организациями, подведомственными публично-правовому образованию или им самим. В первую очередь речь идет об автономных учреждениях, способных выступать в качестве эмитентов облигаций и использовать возможности, предоставляемые долговым рынком, не увеличивая при этом объем государственного долга публичного образования.

-
Прямая связь таких заемщиков с бюджетным потоком делает их привлекательными в глазах кредиторов, а возможность финансирования проекта на принципах проектного финансирования обеспечит качество долга.
Консультант подберёт оптимальную структуру финансирования с учетом фактического финансового состояния организации, обеспечит сопровождение привлечения облигационного финансирования.
Инфракап Консалтинг оказывает следующие услуги:

● проведение правовой и финансовой due diligence текущей хозяйственной деятельности;
● анализ технических и функциональных аспектов деятельности, применяемые технологические и операционные решения
● практические рекомендации по повышению эффективности хозяйственной деятельности и разработке стратегии участия в инфраструктурных проектах профильной отрасли;

● разработка программы привлечения внешнего финансирования
● определение оптимальных долговых инструментов и составление матрицы рисков
● анализ конъюнктуры рынка, проведение предварительных переговоров с финансирующими организациями
● подготовка “дорожной карты” мероприятий

● обеспечение правового сопровождения, необходимого для приобретения статуса заемщика (изменение учредительных документов, типа учреждения и др)
● подготовка внутренней и эмиссионной документации
● проведение переговоров с рейтинговыми агентствами
● оказание поддержки на этапах процедуры эмиссии и помощь с раскрытием необходимой информации
● организация маркетинговых мероприятий
● сопровождение размещения облигаций